乐居财经孙苏波2月17日，中粮控股(02772)发布海外债务整体解决方案。
中粮控股表示，已委任独立的国际财务咨询公司对公司的资本结构、流动性和经营状况进行独立评估，并对公司现状进行分析。
截至本公告日，独立国际财务咨询公司已为中粮控股编制了以下报告初稿，评估和分析工作仍在进行中：(a)独立业务审查，通过分析(1)整体市场环境和未来趋势，(2)本集团的历史和运营模式，(3)本集团的财务状况，对本集团的财务状况和业绩进行评估；(b)清算情景分析，根据假设的清算情景评估公司海外债务的预计回收率；及(c)现金流量预测分析，评论本集团的现金流量预测。
中粮控股表示，初步整体解决方案下的关键暂定条款可能包括：
(a)向公司的海外无担保债权人提议将其海外债务和应计但未付的利息交换为：(1)单一或多个系列的新优先票据或(2)新优先票据和新可转换票据的组合(可转换为公司普通股)。新优先票据及/或新可换股票据的到期日将会延长(目前考虑的最终到期日不得超过协议生效日后的4年)。新优先票据将在新票据期限内分期偿还本金。目前，预计新可换股票据将占新优先票据及新可换股票据本金总额不超过20%；
(b)缩短现金利息和实物利息支付的缓冲期，使集团有适当的时间恢复经营和流动性。公司目前考虑的实物支付利息的缓冲期不超过新票据的前12个月，之后预计该利息将以现金支付；和
(c)支付给同意该协议的债务持有人的激励费用(预计随着目前国内政策环境的改善，相关资金将主要由公司国内剩余现金流出资)。
中粮控股期望继续与海外债权人进行积极和建设性的对话，以尽快落实整体解决方案的条款。为此，中粮控股正在与一些外国债权人签署保密协议，以方便他们评估整体解决方案以及集团的财务和运营状况。
